Коллеги из проекта Телеком в России запалили бухгалтерскую отчетность Скартела за прошлый год . Выводы относительно стоимости активов и прочих ее составляющих оставим на их усмотрение - лично я, не видя отчета о прибылях и убытках и ОДДС, такие далеко идущие выводы делать не готов.
Меня больше интересует насколько нагло врет Скартел о размерах абонентской базы, и сейчас мы станем проверять циферки методом обратного инжиниринга.
Наши предположения ( которые только польстят Скартелу):
выручка складывается из абонентской платы и платежа за оборудование
абонентский платеж для всех - 900 рублей.
выручка Скартела от оборудования - 1000 рублей за штуку
абоненты начали прирастать от нуля с 1 июня и прирастают равномерно.
Путем нехитрых манипуляции с Экселем получаем, что постоянных абонентов на конец года при заявленной выручке не могло быть более 284 тыс.
Косвенно правильность модельки подтверждает контрольная точка - Йота объявила о 100000м абоненте в начале августа, а моделька на конец августа дает 106 тысяч.
А как же абоненты, которые используют дневной тариф, спросите вы? Да, верно. Но тариф этот был доступен только последние два месяца года, и выручка от продажи этим абонентам «свистков» уже заложена в расчете. Ну да бог с ним - накинем от щедрот 5%, получим 297 тыс.
Сколько там озвучивала Йота? Четыреста тысяч, верно?
Так что в будущем, все, что говорит Скартел, надо умножать минимум на 0.75.